خلاصه آربیتراژ بیت کوین

آربیتراژ بیت کوین فرایند خرید بیت کوین در یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگری است که قیمت آن بالاتر می باشد. صرافی های مختلف قیمت های متفاوتی را برای بیت کوین تعیین می کنند و برخی از افراد از این تفاوت قیمت استفاده کرده و سود خوبی کسب می کنند.

این خلاصه ای از آربیتراژ بیت کوین بود. اگر توضیح بیشتری درباره آربیتراژ بیت کوین و نحوه انجام آن می خواهید، ادامه مطلب را بخوانید. در زیر تعدادی از این مطالب آورده شده است:

1. قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود؟
2. یک نمونه ساده از آربیتراژ بیت کوین
3. موانع آربیتراژ بیت کوین
4. سوالات متداول
5. نتیجه گیری، آیا باید آربیتراژ را انجام داد؟

1- قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود؟

قبل از این که بتوانیم درباره آربیتراژ صحبت کنیم (یعنی خرید با قیمت پایین و فروش با قیمت بالا) باید بدانیم که در واقع قیمت بیت کوین به چه معنایی است.

در هر صرافی، قیمت بیت کوین با آخرین مبادلات انجام شده در آن صرافی تعیین می شود. از آنجا که صرافی های مختلف خریداران و فروشندگان متفاوتی دارد، کاملا طبیعی است که قیمت ها به طور 100% با هم یکسان نیستند.

شما می توانید صرافی ها را به عنوان بازارهای بسته ای ببینید که به طور مستقیم با هم در ارتباط نیستند. علاوه بر این، برخی از صرافی ها مبادلات بسیار کمی دارند که باعث می شود این مبادلات بر بر روی قیمت بیت کوین تاثیری نداشته باشند.

بیشتر بخوانید: صرافی بایننس (Binance)

در نتیجه، برخی از افراد سعی می کنند بیت کوین را با قیمت ارزان از یک صرافی بخرند و سپس آن را با قیمت بالاتر در صرافی دیگری بفروشند.

2- یک نمونه ساده از آربیتراژ بیت کوین

در اینجا یک مثال ساده برای نشان دادن نحوه انجام آربیتراژ آورده شده است. در زمان نوشتن این مقاله (ژانویه 2018)، قیمت بیت کوین در صرافی Bitstamp به قیمت 11561 دلار است در حالی که قیمت بیت کوین در CEX.io به قیمت 11654 دلار است.

تفاوت قیمت در این صرافی ها 84 دلار است و این یک فرصت مناسب برای آربیتراژ است. در واقع شما 100 بیت کوین را در Bitstamp به مبلغ 11,561 دلار خریداری می کنید و آن را با مبلغ 11,645 دلار در CEX.io می فروشید.

در واقع شما 87 دلار سود کرده اید.

بیاید آن را محاسبه کنیم:

• تعداد بیت کوین های خریداری شده در Bitstamp به اندازه 100 عدد
• قیمت هر بیت کوین= 11,561 دلار
• مجموع هزینه ها= 11,561 * 100 = 1,156,100 دلار
• تعداد بیت کوین های فروخته شده در CEX.io  به اندازه 100 عدد
• قیمت هر بیت کوین= 11,645 دلار
• درآمد کل= 11,645 * 100= 1,164,500 دلار
• مجموع سود= 1,1645,500 - 1,156,100= 8,400 دلار

نکته جالب توجه از مثال بالا این است که ما به سرمایه نسبتا زیادی احتیاج داریم تا بتوانیم از طریق آربیتراژ سود قابل توجهی کسب کنیم. با این حال، در زندگی واقعی خیلی از کارها پیچیده تر از مثال ساده بالا می باشد.

3- موانع آربیتراژ بیت کوین

هنگام انجام دادن آربیتراژ، احتمالا با موانع زیادی رو به رو خواهید بود که تعدادی از آنها در زیر آماده است:

• ممکن است تایید تراکنش ها (از سمت صرافی ها) مدتی طول بکشد و در این مدت ممکن است قیمت بیت کوین تغییر کند.
• بسیاری از صرافی ها به دلیل مبادله مقدار زیادی از بیت کوین ها به مراحلی از احراز هویت افراد نیاز دارند.
• هزینه تراکنش برای صرافی ها که در مثال بالا به آن اشاره ای نشد، در واقع از سود شما کم خواهد شد.
• حجم تراکنش ها باید در هر دو صرافی به اندازه کافی بالا باشد تا سفارشات بزرگ خرید و فروش به خوبی انجام شود.
• به خاطر داشته باشید که اختلاف قیمت می تواند مباحث فنی یا سابقه اعتبار یک صرافی را به خوبی نشان دهد. یک مثال جالب این است که در روزهای آخر در صرافی Mt.Gox که قیمت بیت کوین بسیار پایین بود، معامله گران به صرافی اعتماد نمی کردند زیرا آنها فکر می کردند که صرافی اجازه برداشت پول را به این افراد نمی دهد (به این معنی که خریداران زیادی در صرافی وجود نداشتند).

4- سوالات متداول

آیا آربیتراژ غیرقانونی است؟

آربیتراژ کاملا قانونی است زیرا تنها کاری که انجام می شود، استفاده از اختلاف قیمت بین صرافی ها است. شخصی که آربیتراژ را انجام می دهد، مانند سایر افراد به خرید و فروش ارز دیجیتال می پردازد.

آربیتراژ بیت کوین به همان سادگی که در نگاه اول به نظر می رسد نیست. به طور کلی، آربیتراژ بیت کوین ممکن است فرصتی برای درآمد منفعل باشد، اما در عین حال خطرات بزرگی به همراه دارد.

آربیتراژ در حقیقت، برخلاف سرمایه گذاری، معاملات مارجین و سایر فعالیت هایی که می توان به عنوان دستکاری بازار تلقی کرد، یک روند مثبت است و در برخی موارد حتی ممکن است برای کل بازار نیز مضر باشد.

بیشتر بخوانید: پامپ و دامپ ارز دیجیتال چگونه اتفاق می افتد؟

بیت کوین باید در کل صرافی ها قیمت یکسان داشته باشد. آربیتراژ به جمع کردن صرافی ها در کنار یکدیگر کمک می کند. با رشد بازار بیت کوین، اختلاف بین صرافی ها کمتر خواهد شد، زیرا افراد زیادی تمایل به انجام آربیتراژ خواهند داشت.

امروزه تقریبا تمام صرافی ها یک نرخ واحد مبادلاتی دارند که می تواند به یک ابزار مفید برای آربیتراژ تبدیل شود. استفاده از این نرخ واحد به شما امکان می دهد تا یک ربات آربیتراژ دلخواه بسازید، به همین دلیل مجبور نیستید که تمام طول روز در جلوی رایانه بشینید. با این وجود، در صورتی که معاملات را از نزدیک نگاه کنید و مطمئن شوید که معاملات را به صورت همزمان انجام می دهید، انجام آربیتراژ به صورت دستی نیز می تواند مفید باشد.

خلاصه آربیتراژ بیت کوین

آربیتراژ بیت کوین فرایند خرید بیت کوین در یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگری است که قیمت آن بالاتر می باشد. صرافی های مختلف قیمت های متفاوتی را برای بیت کوین تعیین می کنند و برخی از افراد از این تفاوت قیمت استفاده کرده و سود خوبی کسب می کنند.

این خلاصه ای از آربیتراژ بیت کوین بود. اگر توضیح بیشتری درباره آربیتراژ بیت کوین و نحوه انجام آن می خواهید، ادامه مطلب را بخوانید. در زیر تعدادی از این مطالب آورده شده است:

1. قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود؟
2. یک نمونه ساده از آربیتراژ بیت کوین
3. موانع آربیتراژ بیت کوین
4. سوالات متداول
5. نتیجه گیری، آیا باید آربیتراژ را انجام داد؟

1- قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود؟

قبل از این که بتوانیم درباره آربیتراژ صحبت کنیم (یعنی خرید با قیمت پایین و فروش با قیمت بالا) باید بدانیم که در واقع قیمت بیت کوین به چه معنایی است.

در هر صرافی، قیمت بیت کوین با آخرین مبادلات انجام شده در آن صرافی تعیین می شود. از آنجا که صرافی های مختلف خریداران و فروشندگان متفاوتی دارد، کاملا طبیعی است که قیمت ها به طور 100% با هم یکسان نیستند.

شما می توانید صرافی ها را به عنوان بازارهای بسته ای ببینید که به طور مستقیم با هم در ارتباط نیستند. علاوه بر این، برخی از صرافی ها مبادلات بسیار کمی دارند که باعث می شود این مبادلات بر بر روی قیمت بیت کوین تاثیری نداشته باشند.

بیشتر بخوانید: صرافی بایننس (Binance)

در نتیجه، برخی از افراد سعی می کنند بیت کوین را با قیمت ارزان از یک صرافی بخرند و سپس آن را با قیمت بالاتر در صرافی دیگری بفروشند.

2- یک نمونه ساده از آربیتراژ بیت کوین

در اینجا یک مثال ساده برای نشان دادن نحوه انجام آربیتراژ آورده شده است. در زمان نوشتن این مقاله (ژانویه 2018)، قیمت بیت کوین در صرافی Bitstamp به قیمت 11561 دلار است در حالی که قیمت بیت کوین در CEX.io به قیمت 11654 دلار است.

تفاوت قیمت در این صرافی ها 84 دلار است و این یک فرصت مناسب برای آربیتراژ است. در واقع شما 100 بیت کوین را در Bitstamp به مبلغ 11,561 دلار خریداری می کنید و آن را با مبلغ 11,645 دلار در CEX.io می فروشید.

در واقع شما 87 دلار سود کرده اید.

بیاید آن را محاسبه کنیم:

• تعداد بیت کوین های خریداری شده در Bitstamp به اندازه 100 عدد
• قیمت هر بیت کوین= 11,561 دلار
• مجموع هزینه ها= 11,561 * 100 = 1,156,100 دلار
• تعداد بیت کوین های فروخته شده در CEX.io  به اندازه 100 عدد
• قیمت هر بیت کوین= 11,645 دلار
• درآمد کل= 11,645 * 100= 1,164,500 دلار
• مجموع سود= 1,1645,500 - 1,156,100= 8,400 دلار

نکته جالب توجه از مثال بالا این است که ما به سرمایه نسبتا زیادی احتیاج داریم تا بتوانیم از طریق آربیتراژ سود قابل توجهی کسب کنیم. با این حال، در زندگی واقعی خیلی از کارها پیچیده تر از مثال ساده بالا می باشد.

3- موانع آربیتراژ بیت کوین

هنگام انجام دادن آربیتراژ، احتمالا با موانع زیادی رو به رو خواهید بود که تعدادی از آنها در زیر آماده است:

• ممکن است تایید تراکنش ها (از سمت صرافی ها) مدتی طول بکشد و در این مدت ممکن است قیمت بیت کوین تغییر کند.
• بسیاری از صرافی ها به دلیل مبادله مقدار زیادی از بیت کوین ها به مراحلی از احراز هویت افراد نیاز دارند.
• هزینه تراکنش برای صرافی ها که در مثال بالا به آن اشاره ای نشد، در واقع از سود شما کم خواهد شد.
• حجم تراکنش ها باید در هر دو صرافی به اندازه کافی بالا باشد تا سفارشات بزرگ خرید و فروش به خوبی انجام شود.
• به خاطر داشته باشید که اختلاف قیمت می تواند مباحث فنی یا سابقه اعتبار یک صرافی را به خوبی نشان دهد. یک مثال جالب این است که در روزهای آخر در صرافی Mt.Gox که قیمت بیت کوین بسیار پایین بود، معامله گران به صرافی اعتماد نمی کردند زیرا آنها فکر می کردند که صرافی اجازه برداشت پول را به این افراد نمی دهد (به این معنی که خریداران زیادی در صرافی وجود نداشتند).

4- سوالات متداول

آیا آربیتراژ غیرقانونی است؟

آربیتراژ کاملا قانونی است زیرا تنها کاری که انجام می شود، استفاده از اختلاف قیمت بین صرافی ها است. شخصی که آربیتراژ را انجام می دهد، مانند سایر افراد به خرید و فروش ارز دیجیتال می پردازد.

آربیتراژ بیت کوین به همان سادگی که در نگاه اول به نظر می رسد نیست. به طور کلی، آربیتراژ بیت کوین ممکن است فرصتی برای درآمد منفعل باشد، اما در عین حال خطرات بزرگی به همراه دارد.

آربیتراژ در حقیقت، برخلاف سرمایه گذاری، معاملات مارجین و سایر فعالیت هایی که می توان به عنوان دستکاری بازار تلقی کرد، یک روند مثبت است و در برخی موارد حتی ممکن است برای کل بازار نیز مضر باشد.

بیشتر بخوانید: پامپ و دامپ ارز دیجیتال چگونه اتفاق می افتد؟

بیت کوین باید در کل صرافی ها قیمت یکسان داشته باشد. آربیتراژ به جمع کردن صرافی ها در کنار یکدیگر کمک می کند. با رشد بازار بیت کوین، اختلاف بین صرافی ها کمتر خواهد شد، زیرا افراد زیادی تمایل به انجام آربیتراژ خواهند داشت.

امروزه تقریبا تمام صرافی ها یک نرخ واحد مبادلاتی دارند که می تواند به یک ابزار مفید برای آربیتراژ تبدیل شود. استفاده از این نرخ واحد به شما امکان می دهد تا یک ربات آربیتراژ دلخواه بسازید، به همین دلیل مجبور نیستید که تمام طول روز در جلوی رایانه بشینید. با این وجود، در صورتی که معاملات را از نزدیک نگاه کنید و مطمئن شوید که معاملات را به صورت همزمان انجام می دهید، انجام آربیتراژ به صورت دستی نیز می تواند مفید باشد.

ساده ترین تعریف از آربیتراژ خرید یک جنس ارزان در یک بازار و سپس فروش گران تر آن در بازار دیگر است. این کار در اصل باعث برداشت پول از بازارهای ناکارآمد می شود.

بعنوان مثال بیت کوین با قیمت 100 دلار در صرافی BTC-E فروخته می شود اما در صرافی Mt.Gox به قیمت 110 دلار به فروش می رسد. در این حالت می توانید بیت کوین را در BTC-E بخرید و بلافاصله در Mt.Gox آن را بفروشید تا از اختلاف قیمت در این دو صرافی سود کسب کنید. به این کار آربیتراژ گفته می شود و راهی سودآور برای کسب درآمد است.

دلیل وجود فرصت های آربیتراژ در بیت کوین چیست؟

آیا نباید قیمت در تمام بازارها یکسان باشد؟ به عنوان مثال، سهام کالا اغلب در بازارهای مختلف معامله می شود، اما قیمت ها تقریبا همیشه یکسان هستند. پس چرا قیمت بیت کوین می تواند در بازارهای مختلف با یکدیگر متفاوت باشد؟ در حال حاضر، اختلاف زیاد قیمت ها بیشتر به دلیل مشکلاتی است که در صرافی هایی مانند Mt.Gox وجود دارد.

به عبارت ساده، صرافی های بیت کوین به اندازه بورس کالا و سهام توسعه پیدا نکرده اند و سطح معاملات به اندازه ای که پتانسیل دارد پیشرفت نکرده و جای رشد بسیاری دارد. در آینده، فرصت برای آربیتراژ به طور فزاینده ای کاهش پیدا خواهد کرد.

بیشتر بخوانید: بلاکچین و ایفای نقش آن در پلتفرم های VR

علاوه بر این، برخی از معامله گران می گویند که پول در صرافی های مشخصی مانند Mt.Gox ارزش کمتری نسبت به صرافی های دیگر مانند Bitstamp دارد. دلیل این امر این است که در حقیقت برداشت پول از صرافی Mt.Gox دشوارتر است و در واقع می تواند چندین ماه طول بکشد. صرافی هایی که به مردم اجازه می دهد پول خود را سریع تر برداشت کنند، به دلیل نقدینگی و توانایی دسترسی سریع به دارایی ها، محبوبیت بیشتری در بین معامله گران دارند.

به دلیل جستجوی بیشتر در سایت هایی مانند Stack exchange، از ماه ژوئیه سال 2013 زمانی که Mt.Gox برداشت دلار را از حساب های خود به حالت تعلیق درآورد، ما متوجه شدیم که انجام آربیتراژ غیر ممکن است. از آنجا که صرافی Mt.Gox قیمت های بالاتری دارد، این امر باعث به وجود آمدن مشکل در انجام آربیتراژ می شود.

نکته ای که قابل توجه است برای داشتن معامله ای موفق و پرسود از طریق سیستم آربیتراژ احتیاج به سرمایه ای نسبتا بالا و موجه دارید که از طریق عملیات مارجین و وام گیری بازده لازم را به شما نمی دهد. بهترین راه ممکن استفاده از سرمایه ای با رقم های بالا است تا به همان مقدار و با دید مناسب به شما سود معقولی را نیز برگرداند.

آیا آربیتراژ با خطر همراه است؟

با این وجود، این اختلاف در قیمت ها فرصت های منحصر به فردی را برای آربیتراژ به وجود آورده است. در عین حال، ما باید به شما هشدار دهیم، در حالی که برخی ادعا می کنند که آربیتراژ یک راه بی خطر برای کسب درآمد است، اما در واقع خطراتی نیز وجود دارد. معامله و برداشت بیت کوین هنوز در مرحله اولیه توسعه قرار دارد.

حتی اگر شما خیلی سریع شروع به مبادله آن کنید، مدت زمان زیادی طول می کشد تا این کار را به طور کامل انجام دهید. در ضمن، با شروع مبادله شما، قیمت ها می توانند به شدت تغییر کنند و قبل از انجام تراکنش هم می توانند تا حد زیادی تغییر کنند که این امر ممکن است باعث ضرر شما شود.

بیشتر بخوانید: صرافی بایننس (Binance)

اختلاف قیمت نیز می تواند به دلیل تفاوت در هزینه های تراکنش در صرافی های مختلف باشد. اگر یک صرافی برای برداشت یا انجام تراکنش کارمزد بالاتری را دریافت کند، به احتمال زیاد قیمت بیت کوین پایین تر خواهد بود تا هزینه های این کارمزدها را جبران کند. در عین حال، اگر صرافی دیگری کارمزد پایین تری داشته باشد، به احتمال زیاد قیمت ها بالاتر خواهد بود. با این وجود، بعضی وقت ها اختلاف قیمت بین دو صرافی به اندازه کافی زیاد است و هنوز هم فرصتی برای کسب سود وجود دارد. حتما زمانی را به مطالعه کارمزدها در صرافی های مختلف اختصاص دهید و در هنگام انجام معاملات آنها را در نظر بگیرید.

آیا از آربیتراژ برای سرمایه گذاری و معاملات بلند مدت می توان استفاده کرد؟

هر اندازه که بیت کوین تکامل پیدا کند و مورد استفاده و پذیرش بیشتری توسط افراد قرار گیرد، قیمت ها در بازارهای مختلف باید به یکدیگر نزدیک شوند. به این معنی که احتمالا فرصت های کسب درآمد از طریق آربیتراژ کمتر می شود. اگرچه هنوز هم فرصت های زیادی وجود دارد، شما باید با دقت بیشتری به این موضوع بپردازید و بازارها را بیشتر از قبل رصد کنید تا متوجه تفاوت ها شوید.

اگر به آربیتراژ مشغول هستید، باید اطلاعات خود را نسبت به تغییرات بزرگ در بازار به روز کنید. این امکان وجود دارد که تغییر شرایط در واقع دلیل ایجاد تغییرات قیمت در یک صرافی است و صرافی دیگر هنوز به این تغییر شرایط واکنشی نشان نداده است. به عنوان مثال، اگر به طور ناگهانی قیمت ها در یک صرافی توسط معامله گران اروپایی 10 دلار کاهش پیدا کند، می تواند به این دلیل باشد که خبر مهمی در اروپا منتشر شده و معامله گران آمریکای شمالی هنوز به آن واکنشی نشان نداده اند.

نتیجه گیری; آیا در نهایت معاملات آربیتراژ پیشنهاد می شود؟

من مدت زمان زیادی را برای یافتن جواب در سایت های مختلف صرف کردم و به این نتیجه رسیدم که درست مانند اکثر چیزهای زندگی، شما باید برای یافتن پاسخ این سوال خودتان به جستجو بپردازید. در ضمن من متوجه شدم که وبسایت Bitcoin Analytics اطلاعات مفیدی را در مورد فرصت های آربیتراژ ارائه می دهد. همچنین برخی از ربات های معامله گر وجود دارند که ادعا می کنند، می توانند این کار را به طور خودکار برای شما انجام دهند، اما از آنجا که هنوز هیچ کدام از آنها را آزمایش نکرده ام، نمی توانم با اطمینان آنها را به شما پیشنهاد کنم.